Caputo flexibilizó los créditos en dólares para empresas y habilitó más financiamiento

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció una modificación en las condiciones para el otorgamiento de créditos en dólares a empresas, con el objetivo de ampliar las alternativas de financiamiento y darle mayor dinamismo a la actividad económica. La medida permitirá que las entidades financieras destinen hasta el 15% de sus depósitos en moneda extranjera a préstamos para personas jurídicas.

Caputo presentó los principales lineamientos durante una conferencia de prensa en el Palacio de Hacienda, acompañado por el viceministro José Luis Daza y el secretario de Finanzas, Federico Furiase. Según explicó, la decisión responde a un pedido de distintos sectores industriales, que reclamaban mayor flexibilidad para acceder a financiamiento en moneda extranjera.

El funcionario consideró que el momento resulta adecuado para avanzar con la modificación debido a que las tasas de interés en pesos todavía permanecen elevadas. A eso sumó el próximo envío al Congreso de la denominada Ley de Inocencia Fiscal II, que forma parte de la agenda económica del Gobierno.

Los bancos podrán ampliar los préstamos en dólares

Caputo explicó que el Gobierno aplicará una “flexibilización parcial” de las condiciones para los créditos en dólares destinados a empresas. La iniciativa busca generar una alternativa de financiamiento que permita a las compañías acceder a recursos a tasas consideradas razonables y, al mismo tiempo, ofrecer un incentivo para que los ahorristas mantengan sus dólares dentro del sistema financiero.

“El objetivo es que las empresas tengan una opción de financiamiento a una tasa razonable y que el depositante tenga un interés que le justifique sacar los dólares del colchón”, sostuvo el ministro.

La expectativa oficial apunta a que una mayor utilización de los depósitos en moneda extranjera para financiar al sector productivo también genere efectos sobre el mercado de pesos. Caputo sostuvo que una mayor demanda de préstamos en dólares podría contribuir a una reducción de las tasas de interés en moneda nacional.

“Va a bajar las tasas, va a generar empleo y va a ayudar a reactivar la economía”, afirmó el ministro, quien definió la iniciativa como una decisión razonable desde una perspectiva macroprudencial.

El Gobierno instrumentará el cambio mediante un Decreto de Necesidad y Urgencia, mientras que el Banco Central de la República Argentina establecerá las condiciones macroprudenciales que deberán cumplir las entidades financieras.

La autoridad monetaria, que conduce Santiago Bausili, explicó que el nuevo esquema buscará acompañar la expansión del crédito con mecanismos destinados a preservar la solvencia y la liquidez del sistema financiero. También procurará limitar los riesgos vinculados con el descalce de moneda, especialmente cuando una empresa obtiene financiamiento en dólares pero genera sus ingresos principalmente en pesos.

Nuevos requisitos para las entidades financieras

La nueva regulación establecerá condiciones específicas para reducir los riesgos asociados con la expansión del crédito en moneda extranjera. Entre los principales lineamientos aparece un requisito de capital mínimo equivalente al 125% del que corresponde a otras financiaciones de características similares.

Además, para calcular los límites de exposición crediticia, las entidades deberán computar estas operaciones por 1,25 veces la exposición que tendrían bajo el régimen general.

Los bancos también tendrán que analizar la capacidad de repago de cada empresa frente a distintos escenarios de variación del tipo de cambio. De esta manera, la evaluación crediticia deberá contemplar el impacto que una eventual suba del dólar podría generar sobre la situación financiera de los tomadores.

El esquema apunta así a ampliar el acceso al financiamiento sin descuidar la estabilidad del sistema. La estrategia oficial busca que los bancos puedan canalizar una mayor cantidad de recursos hacia empresas que necesiten financiar inversiones, capital de trabajo o proyectos productivos, pero bajo parámetros que reduzcan la exposición a eventuales dificultades de pago.

Caputo también habló sobre la morosidad

Durante la conferencia, Caputo también respondió consultas sobre el nivel de morosidad y descartó la necesidad de impulsar una nueva intervención estatal para resolver los atrasos de pago. El ministro sostuvo que las entidades bancarias ya avanzaron con procesos de reestructuración y refinanciación para los deudores.

“Las reestructuraciones ya han ocurrido y la gente ya está pagando. Con el correr del tiempo la mora va a ir bajando”, afirmó.

Caputo explicó que la mejora en los indicadores no aparece de manera inmediata porque el sistema financiero necesita un período determinado para reclasificar a quienes acumularon atrasos. Según detalló, una persona debe pagar durante más de 3 meses para comenzar a modificar su situación, mientras que el tiempo necesario para pasar de una categoría de morosidad a otra puede extenderse entre 6 y 12 meses, dependiendo del nivel de atraso.

El ministro agregó que representantes de distintas entidades bancarias le comunicaron durante una cena que están ofreciendo refinanciaciones de las deudas con plazos de hasta 3 años y tasas de entre 20% y 25%. Según su explicación, una parte importante de los clientes que accedieron a esos acuerdos ya comenzó a cumplir con los nuevos esquemas de pago.

De esta manera, el Gobierno busca combinar una mayor disponibilidad de crédito para las empresas con controles sobre los riesgos financieros. La apuesta oficial consiste en utilizar una parte de los dólares depositados en los bancos para ampliar el financiamiento productivo y, al mismo tiempo, generar condiciones que favorezcan una recuperación de la actividad económica y del empleo.

Con información de NA